央行8.25发布的关于房贷利率的改革,确实是重磅的新政。产生的直接影响是房地产市场。但涉及的间接影响却远不仅于此。
因为本次房货利率新政与《LPR》掛钩了!
一,LPR是代号,代表的是《货币市场报价利率》。
房贷利率仅仅是《货币市场报价利率》其中的一种。
说明白点就是:货币市场报价利率变化~LPR~房货利率是联动的。
LPR一词其实由央行,早在2013年就提出来了。
只不过,一直没有宣佈与房货利率掛钩而已。
但此举並非央行突发其想。
本人对2008年前后房货利率变化的分析判断,与我国当前房地市场的变化,做一番对照,有趣的发现,有些相似。
现在二套房的房贷基础利率5.45,但是这是起步!具体是多少,还须与银行议定。
二,实际房贷利率和《LPR》关係。
决定房贷利率的主要因素有①个人在银行的信用程度。②贷款需要抵押。③贷款的期限。④贷款的担保。本人曾用公积金贷款买房,由社保中心担保。
根据上述综合,银行确定个人住房货款,在基础利率《LPR》上,考虑是否增加,以及加多少。
三,重磅改革,对房地产市场的积极影响。
①坚定落实《房子是住的》理念。
强有力的打击了屯房者的炒房梦。
②挤掉《水份》,有利于抑制房价上涨。整肃,稳定房地产市场。
③现在一些地区己经出现亏本,大幅折扣售房,叫做弃房《断供》。
必将导致房地产市场下行,有利于刚需者购房。
④原本房地产的投资,可以转移做其它方向的投资。促使社会上的货币流动,更合理。
评论员门宁:
昨天看到这则消息时我正在与朋友聚餐,由于消息过于重磅,我看到后马上与朋友告辞,赶紧回家去写解读的文章,并连夜发出。这里只做简要的分析,稍详尽的解读,大家可以进我头条号主页查看。
本次调整彻底变更了房贷利率的形成机制,过去是在基准利率基础上打折或上浮,现在改为在LPR利率上加点;过去打折或上浮的比例保持不变,当基准利率调整时,房贷利率跟基准利率变化,现在还是所加点数不变,房贷利率跟随LPR利率变化。通过这次调整,让房贷利率能够更好跟随市场利率变化,是利率市场化的关键一步。
未来基准利率的重要性将会减弱,LPR利率将会逐渐成为市场“基准利率”,由于LPR利率每月报价一次,这就使得我们的利率变化会更加灵活。当房贷利率与LPR利率绑定时,房贷利率就会随着LPR利率波动(最短可每年调整一次),如果LPR利率持续下行,那么未来房贷利率也会跟随下行。
有人问这是不是在刺激房贷产市场?我认为不是,个人判断这项政策对房地产市场的影响为中性,在高层对房地产的定性没有改变之前,放松调控的可能性并不大。