美联储将利率降至0到0.25时，实施量化宽松货币政策，购买美国长期国债，为什么会降低市场的中长期利率？

美联储购买中长期国债资产，除了释放流动性，还使得中长期国债的价格上升，收益率下降，从而将中长期资金挤出债券市场，转而成为中长期借款，这会使得市场的中长期利率有下降压力。

在现实情况中，美联储通过这个操作，向市场传达了一个意图降低中长期利率的信号，市场会根据联储的意图跟进，其意义甚至超过实际的操作效果。

美国经济对标普500,美元指数,美国10期国债的 影响

我理解你所谓的经济是指实体经济。

标普代表美国资本市场中对实体经济投资的风险收益。

美10年期国债代表任何时期（无论经济好坏）的中期（10年期）无风险收益，也即中期市场利率中的基准利率，就是投资中最保险的收益和底线。

实体经济的好坏很难以用确定的数值加以描述，例如这次危机后至当前的美国经济状态，但美国大体以GDP增长、就业、消费和通胀情况来综合衡量。

以当前来看，美国实体经济算是在危机后经货币政策救助后的缓慢复苏阶段，风险资本收益率因为得益于危机后一直持续至今的宽松货币政策所以从危机的最低点也就是09年3月份起一直牛市至今，但因退出QE和加息预期的逼近（也即宽松货币政策结束，货币政策逐渐恢复常态的预期）股市有见顶的事态。

而国债的高点出现在2012年6月，之后至今降幅不大，国债的收益率与国债价格相反，也就是国债收益率在危机后一直在走低，至今没有太大的涨幅。这其中的主要原因仍是QE中的主要过程行为就是美联储的直接购债，从而压低短期国债收益率，进而传导到长期国债收益率。也就是危机后救助的重点之一：压低长短期市场利率，使经济复苏没有资金陈本压力。

正常时期，股市和国债走势大体呈反向，也即经济发热时风险收益率高，投资者偏好股市，当风险逐步提高时，资金因避险情绪又会去买国债从而推搞国债价格，拉低国债收益率。