并购重组的金融支持策略

如果缺少资金，可以先引进一个战略投资者，募集到一定资金，然后再进行并购重组上市公司或非上市公司。市场上有这样操作的，如浙江恒逸石化并购重组世纪光华，就是先引进鼎晖投资几个亿，然后进行并购重组。

重组过渡期间损益归属 证监会怎么规定

中国证监会在梳理2009 年并购重组项目审核反馈意见所关注共性问题的基础上编制的《并购重组共性问题审核意见关注要点》对于过渡期间损益安排进行了说明：“上市公司拟发行股份购买资产，对于以收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法作为主要评估方法的，关注拟购买资产的在过渡期间（从评估基准日至资产交割日）等相关期间的损益承担安排是否可能损害上市公司和公众股东利益，期间盈利是否归上市公司所有。如期间盈利按约定非由上市公司享有，则关注是否影响标的资产估值作价的合理性，关注交易双方是否做出了其他对等性安排（例如，双方约定资产出售方不享受上市公司在过渡期间的收益，并采取具体措施确保资产出售方不能享有上市公司该项收益）。上市公司拟发行股份购买资产，标的资产作价自始确定不变的，关注标的资产在过渡期间如发生亏损，资产出售方是否向上市公司以现金等合理方式补足亏损部分。”希望对你有帮助。

蓝帆股份：首个重组并配套融资，请教其非公开发行部分如何定价？

你仔细看预案，发行数量=标的资产的价格÷发行价格 按照蓝帆化工75%股权的预估值32,963.51万元计算，本次交易向蓝帆集团发行股份数为1,462.44万股。最终发行数量将以拟购买资产成交价为依据，由公司董事会提请股东大会审议批准后确定。 （2）向特定投资者发行股份数量 本次交易中，拟募集配套资金总额不超过总交易额的25%，向不超过9名投资者发行股份数量为487.49万股。最终发行数量将以拟购买资产成交价为依据，由公司董事会提请股东大会审议批准后确定。发行的价格是一样的。