指数值年之内上涨幅度超8%！专精特新企业长线牛股变成市场热点

最近，ChatGPT推动科技的概念在资本市场一路狂飙，对焦战略新兴产业跟高科研投入的专精特新企业主题风格一直备受市场关注，华证专精特新企业100指数值年之内涨幅为8.22%。（信息来源：Wind;截止到2023年2月10日）景顺长城专精特新企业量化分析优选基金主管徐喻军、曾理觉得，现阶段正处在新一轮高新科技产业周期的开端，同时又是国产替代的加速环节，具备成长性的专精特新企业，值得注意。

在徐喻军、曾理看起来，项目投资必须站在时代发展的出风口，而“专精特新企业”公司紧跟时代步伐发展趋势，现阶段早已迈入不错配备机会。从宏观背景来说，现阶段中国正处于向高品质转型发展的关键阶段，累加近些年国际局势冲击性持续、海外技术封锁的时代特征，大力培育“专精特新企业”是行动高新科技“受制于人”难点、建立产业结构升级与“安全自主可控”的关键方式，并且也是极具长期性发展机会的产业方向。实际上，现阶段“专精特新企业”发展战略已提升到社会层面，现行政策幅度持续提挡，2022年政府报告强调，给与“专精特新企业”各个方面全力支持。

从“专精特新企业”项目投资特性来说，徐喻军、曾理觉得，“专精特新企业”公司对焦高形势跑道，将来发展性很强。现阶段国家工信部四批专精特新企业“孵化器”一共评出9119家，在其中A股上市企业总计646家。从产业分布来说，七成左右专精特新企业“孵化器”遍布在电子、电气设备、药业、机械设备、化工厂等领域，行业集中度比较高;与此同时，超过半数公司对焦高端装备制造、新型材料、新一代信息技术、新能源技术等高端制造行业，兼顾“营运能力强、发展空间大、科研投入高”等优点，将来升值空间明显。

Wind资料显示，自2021年至今至2023年1月31日，华证专精特新企业100指数值累计涨幅为6.50%，销售业绩明显优于中证1000（2.39%）、小盘股发展（-2.64%）、科技创新50（-27.18%）等有关版块。值得一提的是，数据统计分析表明，不论是普涨环节或是小盘股发展设计风格占有主导阶段，华证专精特新企业100指数增涨捕捉比例分别是1.29、1.12，均高于之上相关指数，由此可见专精特新企业版块具有更强大的往上弹力。（增涨捕捉比例测算表明：以Wind全A、巨潮小盘股发展成为市场组合;当市场组合上升时，华证专精特新企业100指数值与市场组合的日收益率比例，即是增涨捕捉比例。比率越多，往上弹力越高。）

针对专精特新企业的投入特性，徐喻军、曾理表明，专精特新企业具备数量大、总市值小一点特点，且大部分归属于初期强势股，不确定性比较大，看中专精特新企业主题风格且股票投资风险相对较高的投资人，何不挑选主题基金开展中远期合理布局。据统计，由徐喻军、曾理两个人一起管理的景顺长城专精特新企业量化分析甄选，是行业首个专精特新企业主题基金，根据量化模型挑选兼顾营利性和成长型的股票，争取超额收益，并且通过更广泛的持仓，减少组成起伏，无疑是投资人参加专精特新企业长线牛股的工具产品。

注：股票基金风险很大，投资需谨慎。景顺长城专精特新企业量化分析甄选个股启明星风险评级无新增风险性，适宜激进型、积极主动型、稳健型投资者。