景顺长城等6家基金管理公司公布2022年证券基金投资人赢利消费调查报告

我国公募基金领域已踏入第25个发展趋势年分，在造就了长期性显著的超额回报与此同时，投资者们也得到更好的长期投资和感受是市场一同课程内容。近日，景顺长城、交银施罗德、兴证全世界、上投摩根、信达澳亚、博道股票基金六家基金管理公司联合发文《2022年公募基金投资者盈利洞察报告》（下称“汇报”）。

是继《2021年公募权益类基金投资者盈利洞察报告》发布之后第二次基金管理公司联合规模性整理顾客具体赢利数据信息，与2021年具体内容对比，本次公布报告在样版范围科学研究方向中均有一定的自主创新。样版范畴上，本次参加探索的基金管理公司拓展至6家，产品范围由积极利益扩展到偏股及偏债，并首度对偏股商品进行划分样式的剖析。科学研究方向中，本次汇报对之前的研究体系展开了自主创新，将小股民回报率用内部报酬率（IRR）描绘，考虑将项目投资时段对实际收益率产生的影响叙述得更精准。并在此前的“小股民个人行为损益表”前提下，搭建“小股民增益值指数”来描绘小股民幸福感，使之更具有对比性。

具体而言，“小股民增益值指数”公式计算为“小股民增益值指数=（1 小股民回报率）/（1 净值年增长率）”，当指数超过1时，代表着小股民盈利超过基金收益率，即小股民个人行为为最后长期投资来带着增益值;当指数低于1时，就意味着小股民盈利低于基金收益率，即小股民个人行为为最后长期投资来带着消耗。结果显示，近一年的小股民总体增益值指数超过1，换句话说，过去一年销售市场调整中，小股民个人行为最后长期投资增添了增益值。报告发布组织表明，小股民增益值指数同时考虑了项目投资本金利息长期投资，并且以数据勾画出小股民总体投资资产相比基金收益率的现象，从而使得小股民的幸福感能够更清楚、更真实地展现出来。（数据信息区段：2021.7.1-2022.6.30）

从汇报公布数据看，在长达3年和近5年增涨市场里，偏股基金的小股民年收益率分别是19.30%和10.92%，高过同时期销售市场万得全A指数值年收益率4.33%、10.10%，这就意味着小股民长期性回报率超越销售市场。在长达1年、3年和近5年的市场中，偏债型基金的用户平均收益率均大于零，代表着偏债类产品的持基感受更稳定。聚焦到偏股基金的用户损益表来说，近一年小股民增益值指数为1.02，代表着小股民盈利相对性基金收益率有一定的增益值;而变长时长看，近三年、近五年小股民增益值指数分别是0.97、0.96，换句话说小股民盈利发生消耗，且时间越长消耗占比越大。从投资感受来说，不同类型的股票基金为投资者产生的感受存在一定差别。在其中，使用价值型基金的小股民均值年收益率在长达1、3、5年全是正数，在三类偏股型设计风格里最稳定。在增涨市场里，平衡型发展型新产品的小股民盈利更高一些。（数据信息区段：2017.7.1-2022.6.30）

做为报告发布方，景顺长城基金、交银施罗德股票基金、兴证全球基金、上投摩根基金、信达澳亚股票基金、博道股票基金一直以来关心顾客项目投资幸福感难题，注重对消费者行为和赢利感受的科学研究，本次在构建基本框架的前提下，六家企业归纳长期积累的客户资料，进行实证分析和知识点梳理，对提高投资人幸福感的路线展开了探寻。据报告发布方详细介绍，这篇汇报是系列产品探索的第一期，后面还将有想要了解更多关于小股民违法行为的具体内容发布。